杭州安旭生物科技股份有限公司(以下简称“安旭生物”)将于11月3日首发上会，公司此次拟于上交所科创板上市，发行股票数量不超过1533.34万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%，保荐机构为民生证券股份有限公司。安旭生物此次拟募集资金4.59亿元，其中，2.51亿元用于年产3亿件第二、三类医疗器械、体外诊断试剂、仪器和配套产品建设项目，3996.15万元用于体外诊断试剂及POCT仪器生产智能化技术改造项目，8022.77万元用于技术研发中心升级建设项目，3740.24万元用于营销与服务网络体系建设项目，5000.00万元用于补充营运资金。
2017年至2020年1-6月，安旭生物未实施股利分配。
2017年至2020年1-6月，安旭生物营业收入分别为1.11亿元、1.64亿元、2.10亿元、3.08亿元;销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.11亿元、1.41亿元、1.98亿元、2.19亿元。
2017年至2020年1-6月，安旭生物主营业务收现比率(销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入)分别为1.00、0.86、0.94、0.71。
2017年至2020年1-6月，安旭生物净利润分别为-579.15万元、3340.93万元、5444.76万元、1.72亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为-586.50万元、3337.05万元、5447.40万元、1.72亿元;经营活动产生的现金流量净额分别为1651.19万元、1218.65万元、1944.18万元、9728.39万元。
2017年，安旭生物净利润为负，2018年至2020年1-6月，安旭生物净现比(经营现金流量净额/净利润)分别为0.36、0.36、0.57。
2017年至2020年1-6月，安旭生物国内市场业务收入分别为687.37万元、961.56万元、1450.52万元、439.74万元，占主营业务收入比例分别为6.19%、5.87%、6.91%、1.43%;同期，国外市场业务收入分别为1.04亿元、1.54亿元、1.95亿元、3.03亿元，占主营业务收入比例分别为93.81%、94.13%、93.09%、98.57%。
2017年至2020年1-6月，安旭生物研发费用分别为786.75万元、1214.54万元、1618.92万元、1662.02万元，占营业收入的比例分别为7.09%、7.42%、7.72%、5.40%;同期，同行业可比上市公司研发费用率均值分别为10.02%、10.44%、11.90%、8.09%。
2017年至2020年1-6月，安旭生物销售费用分别为596.95万元、1107.82万元、1264.96万元、628.75万元，占营业收入比例分别为5.38%、6.77%、6.03%、2.04%;同期，同行业可比上市公司销售费用率分别为17.23%、18.46%、18.94%、12.41%。
2017年至2020年1-6月，安旭生物资产总计分别为1.60亿元、1.87亿元、2.18亿元、4.39亿元，负债合计分别为9599.20万元、8452.98万元、5574.53万元、1.05亿元。
数据显示，安旭生物此次募集资金金额超总资产。安旭生物此次拟募集资金4.59亿元，截至2020年上半年末，总资产为4.39亿元。
2017年至2020年1-6月，安旭生物资产负债率分别为60.17%、45.15%、25.56%、23.95%，可比上市资产负债率均值分别为22.80%、18.59%、16.48%、22.75%。
2017年至2020年1-6月，安旭生物货币资金分别为6320.05万元、5268.10万元、6524.64万元、1.31亿元，占流动资产比例分别为54.04%、36.75%、37.74%、34.59%。
2017年、2018年，安旭生物短期借款分别为1100.00万元、400.00万元，占负债总额比例分别为11.46%、4.73%。
2017年至2020年1-6月，安旭生物应收账款账面价值分别为1969.77万元、4223.66万元、5864.55万元、1.50亿元，占流动资产比例分别为16.84%、29.46%、33.92%、39.81%。
2017年至2020年1-6月，安旭生物应收账款余额分别为2219.26万元、4608.84万元、6355.83万元、1.59亿元，占营业收入比例分别为17.75%、25.80%、27.95%、48.88%。
2017年至2020年1-6月，安旭生物应收账款期后回款金额分别为1838.22万元、4239.66万元、5675.99万元、4715.72万元，回款比例分别为82.83%、91.99%、89.30%、29.67%。
2017年至2020年1-6月，安旭生物应收账款周转率分别为5.77次、5.29次、4.16次、2.94次，同行业上市公司应收账款周转率均值分别为11.34次、7.76次、5.72次、4.02次。
2017年至2020年1-6月，安旭生物存货账面价值分别为2856.31万元、3805.45万元、4178.48万元、6740.80万元，占流动资产比例分别为24.42%、26.54%、24.17%、17.85%。
2017年至2020年1-6月，安旭生物存货周转率分别为1.98次、2.43次、2.56次、1.24次，同行业上市公司存货周转率均值分别为2.69次、2.64次、2.41次、1.10次。
2017年至2020年1-6月，安旭生物综合毛利率分别为52.49%、50.59%、51.24%、78.03%;同期，2017年至2020年1-6月，安旭生物综合毛利率分别为52.49%、50.59%、51.24%、78.03%。
2017年至2020年，安旭生物频繁接受关联方凌世生提供的担保，凌世生为公司实控人之一。其中，尚未履行完毕的担保事项共四项。2018年4月13日至2023年4月12日，担保金额500.00万元，尚未履行完毕;2020年5月27日至2021年5月26日，担保金额1000.00万元，尚未履行完毕;2020年1月21日至2023年1月20日，担保金额1000.00万元，尚未履行完毕;2020年5月28日至2021年5月27日，担保金额7000.00万元，尚未履行完毕。
此外，安旭生物曾多次向关联方拆出资金。2017年，安旭生物向凌杰拆出资金6.00万元;同年，公司向魏文涛拆出资金期初余额为21.00万元，本期归还7.00万元，期末余额为14.00万元;公司向黄银钱拆出资金期初余额为30.00万元，本期归还7.00万元，期末余额为23.00万元;公司向湖州众盛达塑料制品有限公司拆出资金期初余额为48.90万元，本期归还48.90万元。
2018年，安旭生物向姜学斌拆出资金100.00万元;同年，公司向魏文涛拆出资金期初余额为14.00万元，本期归还14.00万元;公司向黄银钱拆出资金期初余额为23.00万元，本期归还23.00万元;公司向凌杰拆出资金期初余额为6.00万元，本期归还6.00万元。
2019年，安旭生物向姜学斌拆出资金期初余额为100.00万元，本期归还100.00万元。
2017年，安旭生物向凌杰拆出资金6.00万元;同年，公司向魏文涛拆出资金期初余额为21.00万元，本期归还7.00万元，期末余额为14.00万元;公司向黄银钱拆出资金期初余额为30.00万元，本期归还7.00万元，期末余额为23.00万元;公司向湖州众盛达塑料制品有限公司拆出资金期初余额为48.90万元，本期归还48.90万元。
2018年，安旭生物向姜学斌拆出资金100.00万元;同年，公司向魏文涛拆出资金期初余额为14.00万元，本期归还14.00万元;公司向黄银钱拆出资金期初余额为23.00万元，本期归还23.00万元;公司向凌杰拆出资金期初余额为6.00万元，本期归还6.00万元。
2019年，安旭生物向姜学斌拆出资金期初余额为100.00万元，本期归还100.00万元。
2017年至2020年1-6月，安旭生物员工人数分别为203人、426人、395人、511人。
招股书显示，安旭生物主要的核心技术为POCT试剂的配方和制备技术。核心技术人员为凌世生、董文坤、魏文涛、陈东、姚磊、严江敏。其中，除陈东外，其余几位核心技术人员均有艾康生物、美康生物任职经历。
安旭生物前五大客户之一及前五大供应商之一为同一控制下企业。2018年至2020年1-6月，安旭生物向前五大客户之一Azure Biotech,Inc.销售金额分别为2203.88万元、3363.20万元、7151.08万元;安旭生物向前五大供应商之一Assure Labs, Inc.采购金额分别为696.96万元、1361.21万元、1314.70万元、1130.85万元。
上交所问询显示，发行人早年约定“左博士及其团队”独家负责公司产品在美国市场的开发与销售，并为公司提供产品注册、知识产权服务，Azure Biotech和Assure Labs均为“左博士及其团队”设立的公司。招股书显示，左博士为美籍华人，英文名为William Wei Zuo，2009年11月签署了合作协议，建立了美国业务的独家合作关系。
安旭生物在回复上交所问询时表示，公司还存在通过德国客户采购原材料的情形。但安旭生物招股书中并未披露前述情况。
上交所问询显示，安旭生物存在通过德国客户NAL VONMINDEN GMBH采购原材料的情形。NAL VON MINDEN GMBH系公司2017、2018年第一大客户，2019年、2020年1-6月第二大客户。报告期内，发行人向NALVON MINDEN GMBH采购金额分别为51.80万元、29.23万元、22.94万元、35.97万元，主要采购生物原料抗原抗体。
招股书显示，2017年至2020年1-6月，安旭生物向NAL VONMINDEN GMBH销售金额分别为2658.40万元、2635.09万元、3000.54万元、7057.70万元。
2017年5月25日，杭州市公安消防支队西湖区大队向安旭有限出具《行政处罚决定书》(西公(消)行罚决字[2017]13000286号)：因公司消防设施、器材、消防安全标志未保持完好有效，违反相关规定，罚款5000元整。
2019年3月8日，杭州市生态环境局余杭分局向公司子公司博进医疗出具《行政处罚决定书》(余环罚[2018]第5-76号)：博进医疗注塑车间及移印车间生产时，配套的废气处理设施未运行，违反相关规定，处以罚款2万元整。
安旭生物与时进包装存在一项采购合同诉讼事项，目前，该案尚在审理中。时进包装与安旭生物自2014年、2015年间开始发生业务往来，由安旭生物向时进包装采购包装袋，双方每年签订一份有效期为当年度的《采购合同》。自2015年1月起至2017年12月止，时进包装根据安旭生物的需求制作了版辊模具共计505个，安旭生物按500元/个的标准向时进生物支付了制版费。
2019年5月16日，原告时进包装因合同纠纷以安旭生物为被告向浙江省杭州市拱墅区人民法院提起民事诉讼。2020年5月20日，杭州市拱墅区人民法院判决安旭生物支付浙江时进包装有限公司货款449,353.20元，并支付计算至2019年5月16日止的违约金18,307元等。安旭生物因不服上述判决提起上诉，目前，该案尚在审理中。
据中国经营报，德国客户NAL VON MINDEN GMBH系安旭生物2017、2018年第一大客户，2019年第二大客户。安旭生物同时通过NAL VON MINDEN GMBH采购原材料。不过，对于上述交易，安旭生物在今年6月发布的招股说明书中并未予以披露，后在回复上交所问询时才进行补充披露。
据时代周报，安旭生物财务数据反映销售回款状况在变差。2017—2019年，该公司销售收现比分别为1、0.8、0.9，自2017年后持续低于1。同时，2017年度该公司净利润为亏损状态，2018—2019年净利润为正，但经营性净现金流无法覆盖净利润。
中国经济网记者就相关问题采访安旭生物，截至发稿，采访邮件暂未收到回复。
主营POCT试剂及仪器
安旭生物专注于POCT试剂及仪器的研发、生产与销售，拥有抗原抗体自主研发生产的生物原料技术平台，以及成熟的免疫层析及干式生化诊断技术平台，发展形成了覆盖毒品检测、传染病检测、慢性病检测、妊娠检测、肿瘤检测、心肌检测、生化检测、过敏原检测等八大领域的POCT 试剂，产品远销美国、德国、英国、加拿大、俄罗斯、墨西哥、泰国、印尼及波兰等多个国家，已成为国内少数几家在POCT国际市场能够与跨国体外诊断行业巨头竞争的中国体外诊断产品供应商之一。
安旭生物控股股东为杭州艾旭控股有限公司(以下简称“艾旭控股 ”)，持有安旭生物35.83%的股份;实际控制人为凌世生和姜学英夫妇，凌世生直接持有公司33.50%股份，姜学英直接持有公司2.67%股份;两人通过艾旭控股持有公司35.83%股份，通过创圣投资持有公司7.52%股份，合计持有公司79.52%的股份。凌世生、姜学英二人均为中国国籍，无境外永久居留权。
关键词： 安旭生物
